에너지 위기 속 '석탄 연장'과 LNG 수급 불안, 이 산업의 숨겨진 기회

중동 분쟁으로 호르무즈 해협 봉쇄 우려가 커지면서 글로벌 LNG 수출이 6 개월 만에 최저 수준인 110 만톤까지 급감했습니다. 이에 따라 한국도 에너지 비상사태를 선포하고 원전과 석탄 발전을 확대하는 등 LNG 소비 최소화에 나섰습니다. 특히 미세먼지가 적은 날 석탄발전 출력 제약을 완화하여 발전용 LNG 사용량을 일일 1.4 톤 절감하는 등 공급 안정을 최우선으로 하고 있습니다.

가장 주목할 점은 노후 석탄발전소 폐지 일정 연기가 현실화될 가능성이 높다는 것입니다. 당초 2026 년 말 폐지 예정이던 태안 2 호기, 하동 1 호기, 보령 5 호기 등 총 1,500MW 가 공급 안정을 위해 일시적으로 더 운영될 수 있습니다. 이는 향후 2027 년과 2028 년에도 대규모 설비 감축이 예정되어 있었으나, 에너지 수급 상황에 따라 유연탄 의존도가 높아질 여지가 있음을 의미합니다.

화력발전 정비 매출 감소 지연, 구조적 기회로 전환

발전정비 업체 입장에서 보면 화력 발전소 폐지로 인한 매출 감소 시기가 늦춰진다는 점은 매우 긍정적인 반전입니다. 기존에는 석탄 발전소 폐지 일정에 맞춰 수혜가 소멸될 것으로 예상했으나, 에너지 안보 차원에서 유연탄 기반 화력 발전의 가동률이 일시적으로 높아질 것입니다. 이는 2026 년 말까지도 화력 발전 관련 유지보수 및 운영 수요가 지속됨을 뜻하며, 시장이 아직 완전히 반영하지 못한 구조적 변화입니다.

만약 호르무즈 해협 봉쇄가 장기화되어 LNG 수입량이 예상보다 크게 줄어들 경우, 전력 수급 불안정으로 인해 전기요금 동결 정책이 유지되지 않고 요금 인상이 불가피해질 수 있습니다. 또한 청정수소발전 입찰 물량이 기존 대비 1/3 수준으로 급감하고 국산 수소 및 기자재 적용 요건이 강화되면 관련 신재생 에너지 사업자들의 수익성이 악화될 수 있습니다.