AI 서버와 중동 평화, IT 업종 실적이 2026 년까지 폭등한다

대외적으로 중동 전쟁과 트럼프 정부의 불확실성으로 주가가 요동치고 있지만, IT/전기전자 업종의 펀더멘탈은 오히려 견고해지고 있습니다. 삼성전자와 SK하이닉스의 2026 년 1 분기 및 연간 영업이익 추정치가 상향되는 등 실적 호조 기류가 뚜렷합니다. 특히 대외 불확실성에도 불구하고 주요 기업들의 실적이 시장 컨센서스를 상회할 것이라는 전망이 지배적입니다.

PCB 업종에서는 원자재 가격 상승과 풀 가동에 근접한 공급 능력 한계로 인해 가격 인상이 고객사로부터 용인되는 국면입니다. 특히 AI 서버와 데이터센터 수요가 급증하는 FC BGA 영역에서 엔비디아 HBM 관련 수주가 이비덴 중심에서 삼성전기를 비롯한 AISC 업체로 확대되고 있습니다. 이로 인해 2026 년에도 고사양 반도체 기판의 층수 확대와 믹스 효과로 인한 가격 인상이 반영되어 실적 개선이 예상됩니다.

시장 아직 모른 2026 년 AI 인프라의 폭발적 성장

현재 주가는 중동 전쟁 등 단기적인 정치적 변수에 반응하고 있지만, 실제 산업 구조는 AI 추론 과정 진입으로 인한 고사양 반도체 수요 증가라는 거대한 흐름을 타고 있습니다. 삼성전기는 일회성 비용 반영에도 불구하고 MLCC 가동률과 기판 매출 증가로 2026 년 2 분기 이후 이익 확대가 예상되며, LG이노텍은 아이폰 17 프로 모델 비중 증가와 호환 환율 요인으로 컨센서스를 크게 상회할 것입니다. LG전자와 LG디스플레이 역시 효율적인 비용 관리와 주력 사업의 믹스 효과로 실적이 개선될 전망입니다. 트럼프 정부의 중동 종전 협상 등 대외 불확실성이 해소된다면 IT 업종의 실적 상향은 더욱 가속화될 것입니다.

중동 전쟁이 장기화되거나 이란과의 종전 협상이 결렬될 경우 대외 불확실성이 재점화되어 주가 변동성이 커질 수 있습니다. 또한, 디램 가격 하락 등 메모리 시장에서의 예상치 못한 가격 조정 시기가 실적 상향 속도에 차질을 빚을 수도 있습니다.