위츠

시가총액 856억 원. 이 가격은 삼성전자 무선충전 모듈의 핵심 파트너이자, 전장·가전 디스플레이로 사업 영역을 넓힌 위츠의 미래 성장을 반영하지 못한 '저평가' 구간이다.

왜 지금 봐야 하냐면, 위츠는 단순한 부품사가 아니라 '다각화의 성공 사례'이기 때문이다. 과거 삼성전자 의존도가 98%였지만, 지금은 전장 카메라모듈, 가전 디스플레이, 게이밍 디스플레이로 매출원을 다변화했다. 특히 2026년이 외형과 이익이 동시에 폭발하는 '원년'으로 예상되는 시점이다. 시가총액 대비 영업이익 성장률이 압도적이므로, 아직 시장이 이 변화를 완전히 가격에 반영하지 않은 지금이 진입 타이밍이다.

핵심 트리거는 2026년 실적의 급격한 개선이다. 매출은 전년 대비 40.9% 증가한 2,378억 원, 영업이익은 무려 158.7% 폭증한 67억 원으로 예상된다. 이는 단순한 규모 확장이 아니라, 고부가가치 제품(프리미엄 무선충전, 전장 모듈)의 믹스 개선 덕분이다. 또한 글로벌 스마트폰 시장이 출하량 감소에도 불구하고 ASP(평균판매단가) 상승으로 매출은 늘고 있는 구조라, 위츠의 프리미엄 라인업 공급 경쟁력이 더욱 빛을 발할 것이다.

삼성전자 프리미엄 라인업 수혜 + 전장/가전 다각화 완성, 2026년 영업이익 3배 성장

증권사 리포트는 '제품믹스 개선 통한 수익성 반등'을 언급하지만, 그 이면에는 더 큰 의미가 숨어 있다. 위츠는 이제 삼성전자 무선충전 모듈의 단순 공급자를 넘어, 전장(카메라모듈, 전력제어)과 가전(디스플레이)으로 사업 영역을 넓힌 '플랫폼 기업'으로 진화하고 있다. 현재 시가총액 856억 원 대비 추정 적정시총 1,012억 원은 약 18%의 상승 여지를 의미한다. 시장은 아직 위츠를 '소외된 소형 부품사'로 보고 있지만, 2026년 실적 서프라이즈가 확인되면 밸류에이션 재평가가 불가피하다. 특히 PER 24배는 성장주치고서는 매우 합리적인 수준이며, 이익이 3배 가까이 늘면 주가는 자연스럽게 따라오게 된다.

{"2025F":{"매출액_억원":1687,"영업이익_억원":26,"EPS_원":152,"PER_배":44.8},"2026F":{"매출액_억원":2378,"영업이익_억원":67,"EPS_원":288,"PER_배":24.2}}

1) 삼성전자 스마트폰 출하량 예상보다 급감 시 무선충전 모듈 수요 위축 가능성. 2) 전장 및 가전 사업의 수익성 개선 속도가 더디게 나올 경우, 기대했던 영업이익 폭증이 실현되지 않을 수 있다.

시총 856억 원인 이 회사가 2026년 영업이익 158% 성장과 고부가가치 제품 믹스 개선을 통해 기업가치를 재평가받을 수 있다면 적정시총 1,012억 원(목표가 9,500원)까지 갈 수 있다. 지금 가격 6,360원은 저평가 구간이므로 매수를 권한다.