조선 3사의 슬롯이 다 찼다! 하반기 LNGC 수주 폭풍을 선점할 기업

지금 조선업계의 핵심 키워드는 '가스운반선(Gas Carrier)'입니다. 특히 미국과 유럽의 에너지 안보 및 탈탄소 수요로 인해 LNG와 LPG 운반선에 대한 관심이 폭발적으로 증가하고 있습니다. 호르무즈 해협 봉쇄 우려와 미국 내 기상 악화로 인한 파나마 운하 통행 제한이 겹치며, 선박 항로가 재편되고 톤마일(Ton-mile) 수요가 급증 중입니다. 이로 인해 가스운반선 운임은 사상 최고치를 기록하며 시장 전체를 뜨겁게 달구고 있습니다.

수요는 폭발적인데 공급은 턱없이 부족합니다. 미국 멕시코만 선적 가능 선대의 부족으로 Baltic LPG Index는 하루 $200,250까지 치솟았으며, 중고 VLGC 선가는 역사적 최고치인 $93.0m를 기록했습니다. 신조선 발주도 확대되어 올해 초부터 36척이 발주되었고, 이 중 한국 조선사 3사가 무려 27척을 독점했습니다. 삼성중공업은 Seapeak으로부터 LNGC 3척을 척당 $2.512억에 수주했고, HD현대삼호는 Ciner Shipping으로부터 VLAC 6척을 수주하는 등 고수익성 물량이 쏟아지고 있습니다.

2029년 인도 슬롯 매진된 한국 조선사, 하반기 대규모 발주세 독식

가장 놀라운 사실은 '공급의 한계'입니다. 국내 조선 3사는 올해 현재까지 총 25척의 LNGC를 수주하며 2029년 상반기 인도 슬롯을 거의 다 채웠습니다. 반면 중국 조선사의 경우 2029~2030년 인도 슬롯이 이미 소진된 상태라, 하반기 대규모 발주가 시작되면 한국 기업들이 물량을 독점할 수밖에 없는 구조입니다. GTT와 Clarkson은 올해 각각 150척, 140척의 LNGC 발주를 전망하며, 연내 다수의 미국 LNG 프로젝트(FID)가 확정될 예정이어서 수주 호황은 하반기에도 지속될 것입니다.

호르무즈 해협 봉쇄가 장기화되지 않고 정상화될 경우, 선박 항로 재편으로 인한 톤마일 수요 증가세가 완화되어 운임이 하락할 수 있습니다. 또한, 글로벌 경기 침체로 에너지 수요 자체가 예상보다 낮아질 경우 신조선 발주 규모가 축소될 위험이 존재합니다.